Petróleos Mexicanos anunció una oferta pública de tres certificados bursátiles con la que busca retomar su presencia en la Bolsa Mexicana de Valores y colocar deuda por hasta 31,500 millones de pesos, como parte de una estrategia de refinanciamiento de pasivos.
Según el aviso de oferta pública, la empresa estatal emitirá hasta 315 millones de certificados bursátiles con valor nominal de 100 pesos cada uno, bajo un programa autorizado por un monto total de hasta 100,000 millones de pesos o su equivalente en unidades de inversión. La colocación es una oferta pública primaria nacional, denominada en pesos, con un plazo aproximado de 5.2 años y vencimiento previsto entre marzo y abril de 2031.
Los intereses serán variables y estarán referenciados a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de fondeo (TIIE), con pagos cada 28 días. Pemex precisó que los recursos se destinarán al pago de pasivos financieros con vencimiento en 2026, en un contexto de elevada carga de deuda y presión sobre su perfil financiero.
Los certificados bursátiles serán quirografarios, sin garantía específica, respaldados por los ingresos propios de la empresa y, en su caso, por operaciones de refinanciamiento. La emisión obtuvo las máximas calificaciones crediticias nacionales: “AAA.mx” de Moody’s Local México y “HR AAA” con perspectiva estable de HR Ratings, que reflejan una muy alta capacidad de pago en el mercado local.
La operación se realizará mediante un proceso de cierre de libro y contará con intermediarios financieros como Banorte, BBVA México, Santander, Scotiabank, Monex y Ve por Más.
El regreso de Pemex al mercado bursátil ocurre cinco meses después de que el gobierno de Claudia Sheinbaum Pardo presentó el Plan Estratégico 2025-2030 de la petrolera, orientado a reducir su endeudamiento y cubrir amortizaciones con ingresos propios.
Gabriela Siller, directora de Análisis Económico y Financiero de Banco Base, advirtió que la operación confirma que Pemex mantiene un alto nivel de estrés financiero, pese a las inyecciones de capital y apoyos del Gobierno Federal, y señaló que un retorno sostenido a la BMV debería implicar menor dependencia de recursos públicos para evitar un aumento continuo del endeudamiento.
